Dang Quan Vuong, King Stock Capital Management’ta bir tüccar ve piyasa analistidir.
Son zamanlarda Bitcoin ağına katılan potansiyel yeni yatırımcılar varlığa olan toplumsal ilgiyi dile getirdiler. İster bitcoin satıyor ister satın alıyor olun, eylemlerinizin doğası gereği balina davranışı üstünde bir tesiri vardır. Bu yazıda, toplumsal duyarlılığın balina davranışını iyi mi etkilediğine ve bunun fiyat oynaklığıyla iyi mi bağlantılı olduğuna odaklanacağız.
Sosyal hacme (bilhassa Reddit, Twitter ve Telegram’da Bitcoin ile ilgili terimlerden minimum bir kez bahseden içeriğin toplamına) baktığımızda, toplumsal hacim ve bitcoin fiyatının pozitif bir korelasyona haiz bulunduğunu görebiliriz. Peki, bu fenomenin öne sürülen nedeni tam olarak nedir?
Sosyal hacim AI, bitcoin fiyatıyla bağlantılıdır. (kaynak)
Etken Telegram kullanıcıları ek olarak bitcoin’in fiyatıyla da ilişkilidir. (kaynak)
Buna gore, Google Trend verileri, artan toplumsal hacmin kamuoyunda merak uyandırdığını ve onları bitcoin için kendi aramalarını halletmeye sevk ettiğini gösteriyor. Sosyal medyadaki bitcoin söz ve referanslarının miktarının, bitcoin’deki kamu yararına bağlı bulunduğunu ve halkın yatırım kararlarını etkilemiş olabileceğini gösteriyor.
Google trendleri toplumsal hacimle bağlantılıdır. (kaynak)
Benzersiz etken adreslerin sayısı ve işlem hacmi ile kanıtlandığı şeklinde, toplumsal duyarlılığın tüm ağ etkinliği üstünde tesiri vardır. Göndericiler ve alıcılar dahil olmak suretiyle benzersiz adreslerin günlük kümülatif sayısı, bitcoin dibe yakın olduğunda mühim bir farklılık olmasına karşın, toplumsal hacimle orantılıdır.
Günlük etken adresler ile bitcoin fiyatı arasındaki ilişki. (kaynak)
Benzer şekilde, aşağıdan yukarıya doğru bir trend esnasında piyasa katılımcıları daha etken hale geldikçe, belirli bir aralıkta ağ üstünden gönderilen toplam bitcoin miktarı çoğu zaman artarken, düşüş trendi esnasında nispeten düşük kalır.
İşlem hacminin artması piyasanın daha hareketli bulunduğunu gösteriyor. (kaynak)
İşlem hacmi, artan aktivitenin bir sonucu olarak direkt bitcoin fiyatını yansıtır ve yatırımcılar, boğa koşuları esnasında daha agresif ve ayı piyasalarında daha azca agresif davranırlar.
Yükseliş trendinde daha yüksek hacim ve düşüş trendinde daha düşük hacim. (kaynak)
Sosyal psikolojide kartopu tesiri, minik bir durumla süregelen ve giderek ehemmiyet yada boyut olarak büyüyen bir süreçtir. Canlı tasvir, bir kartopunun karla kaplı bir dağ yamacından aşağı yuvarlanması, ilave kar toplaması, nihayet durana kadar daha çok ağırlık ve ivme kazanmasıdır. Bitcoin’in çeşitli toplumsal medya platformlarında yayılması da benzer bir etkiye haiz olabilir, bundan dolayı ona daha çok dikkat edilir ve bitcoin’in daha çok kamuoyu bilinci kazanmasına niçin olur ve netice olarak kartopu tesiri oluşur. Bitcoin fiyatı ne kadar yüksek olursa, o denli fazla tanıtım alır ve bu da satın alma momentumunu yine artırır.
Sosyal medya içeriğindeki bir artış, bir grup tüccar ve yatırımcının bitcoin fiyatını etkilemesi için makul bir niçin olacaktır. Bitcoin almaya giderler ve toplumsal medyadan gelen uyarıcı içerikle karşı karşıya bırakılırlar. Bu, Bitcoin’in pozitif yönde yönlerine daha çok dikkat çekecek ve daha çok insanoğlunun bundan haberdar olmasını elde edecektir. Pazara daha çok fert girdikçe coşku artıyor. Artan dikkatin bir sonucu olarak giderek daha çok insan dahil oluyor ve döngü yine yine devam ediyor.
Piyasa, bir denge durumunda kalmış olduğu ve satın alma ivmesinin olmaması sebebiyle artık yükselmediği eleştiri bir noktaya ulaşana kadar yükselmeye devam eder. Bunun sebebi, azalan toplumsal ilginin maksimum yukarı ivmeyi ve bundan sonrasında düşüş eğiliminin başlangıcını işaret etmesidir.
Balinalar, birçoğunun bilmiş olduğu şeklinde, bitcoin fiyatını yönlendirme kabiliyetine haiz oldukları için piyasa hareketinde fazlaca mühim bir rol oynarlar, bu yüzden piyasaya ne süre gireceklerini belirlemek önemlidir. Aşağıdaki şekillerde gösterildiği şeklinde, 100.000 $ ve 1 milyon $ üstündeki balina işlemlerinin toplam sayısı rallide yükselir ve düşüşte düşer. Grafikler, COVID-19 pandemisindeki ürkü satışı haricinde balinaların yükseliş trendlerinde daha etken, düşüş trendlerinde ise daha azca etken bulunduğunu gösteriyor.
100.000 doların üstündeki balina işlemleri, çoğu zaman başlatılan bir yukarı hareketin işaretidir. (kaynak)
1 milyon doların üstündeki balina işlemleri, çoğu zaman bir geri dönüşle sonuçlanır. (kaynak)
Belirli bir süre aralığında, kârda aktarılan toplam jetonların, zararda aktarılan toplam jetonlara oranı, yükseliş trendlerinde büyür ve düşüş trendlerinde düşer. Bu, yükseliş esnasında kârın zirveye ulaşana kadar arttığı anlamına gelir. Peşinden, bir çok yatırımcı kırmızı olana kadar aşağı iner, bu aşamada eğilim tersine döner.
Günlük işlemlerin P/L’si tepeye yakın neredeyse en yüksek ve en alta yakın en düşük seviyededir. (kaynak)
Özetle, yükselen ivmenin öncülü, yeni yatırımcıların piyasaya hevesle girmesiyle artan toplumsal duyarlılıktır. Bu kendi kendini gerçekleştiren kehanet, tarihsel olarak işlem hacminin hızlanmasına bağlandı. Bitcoin topluluğu, piyasanın yükseliş trendinde yükseleceğini düşündüğünde, daha çok satın alma siparişi verilir ve bu da piyasanın yukarı doğru hareket etmesine niçin olur. Ayrıca, balinaların, bir süre sonrasında onları zararına satmaya zorlamadan ilkin, varlıklarını yeni gelenlere dağıtmaları muhtemeldir. Artan kamu ilgisinin bir sonucu olarak, ağ kıymeti artık satın alma ivmesi kalmayana kadar genişler ve arkasından bitcoin sonunda terk edilir. Bu döngü periyodik olarak kendini yine edecek şekilde ayarlanmıştır.
Bu, Dang Quan Vuong’un konuk yazısıdır. İfade edilen görüşler tamamen kendilerine aittir ve BTC Inc.’in görüşlerini yansıtmayabilir yada Bitcoin Dergisi.
