Geleneksel finansal piyasaların aksine, kripto para borsaları büyük ölçüde düzenlemeye tabi değildir ve neredeyse tüm Bitcoin (BTC) ve kripto para yatırımcıları, kripto para birimlerinin piyasadaki fiyat hareketinin belirli yönlerinin ne ölçüde manipüle edildiğini ayrıntılarıyla anlatan çeşitli hikayelere aşinadır.
Buna rağmen birçok tüccar, piyasayı kendi çıkarları doğrultusunda şekillendiren balinaların ve etik olmayan piyasa yapıcıların kaprislerinden kaçınmak için yapabilecekleri çok az şey olduğuna inanıyor. Sahtekarlık ve gizli emirler gibi stratejiler, bilinçli yatırımcıların kripto para birimi fiyatlarını etkilemek için kullandıkları yaygın oyalayıcı taktiklerdir.
Manipülatörlerin hareketlerini takip etmek bir kedi fare oyunudur, ancak bireysel ölçekli yatırımcıların bunları aşmak için kullanabileceği stratejiler vardır. Balinaların kullandığı üç stratejiye ve bir yatırımcının bunlara aldanmaktan nasıl kaçınabileceğine bir göz atalım.
gizli emirler
Gizli emirler, borsa emir defterinde tespit edilemeyen boyutlardaki teklif ve taleplerin verilmesi için kullanılır. Her dolumdan sonra otomatik olarak yenilenmeye (buzdağı) izin vererek borsa emir defterlerinde tespit edilmesini önlerler.
Bir buzdağının düzenine bir örnek. Kaynak: OKEx
Bu strateji, tüccarın gerçekleştirme niyeti olmadan büyük emirler vererek piyasayı aldattığı alım/satım duvarının tam tersidir. Gizli emirler genellikle büyük miktarlar içerir ve çoğu kripto para borsasında halka açıktır.
Çoğu alım satım duvarının uygulanması amaçlanmamıştır; Büyük akışları temsil etmeleri amaçlanır, ancak genellikle piyasa seviyelerine ulaşıldığında iptal edilirler. Çok az sayıda balina akışı gerçekleştirmeden önce bunu bildirir.
Gizli bir emir tarafından kandırılmamak için kolay bir yol, emir defterinize şahin gibi bakmamaktır. Sipariş defteri derinliğini ölçmeye ne kadar az güvenirseniz o kadar iyidir. Çoğu borsa, yatırımcıların işlem ekranından emir defterlerini küçültmelerine olanak tanır.
Bazı tüccarlar emir defteri akışını ticaret rutinlerinin önemli bir parçası olarak görüyor ve daha gelişmiş izleme programları da mevcut. Piyasa yapıcıların ve algoritmik yatırımcıların onları nasıl manipüle edeceklerini bildiklerini de belirtmekte fayda var.
Birden fazla borsa kullanarak ticareti yıkayın
Balinalar bazen yoğun bir şekilde izlenen borsalarda büyük alım satımlar yayınlayarak ve aynı zamanda daha küçük bir borsada tam tersini yaparak halkı aldatır. Profesyonel yatırımcılar bunu fonlama oranı arbitrajından, yıkama ticaretinden kar elde etmek için de yapabilirler, ancak bazen sadece gerçek akışlarını gizlemeyi amaçlarlar.
Piyasa yapıcılara genellikle daha küçük borsalara akış sağlamak ve daha düşük işlem komisyonları karşılığında büyük borsalardaki hacimlerini artırmaktan faydalanmaları için ödeme yapılır. Bu strateji yasal olmasına rağmen hacimleri şişirir ve genellikle yatırımcıları var olmayan ticaret akışlarına yönlendirmek için kullanılır.
Bu taktiklerden kaçınmak isteyen yatırımcılar, büyük bireysel işlemleri göz ardı edebilir ve yanıltılmamak için daha uzun vadeli fiyat eğilimlerine odaklanabilir.
zorla tasfiye
Her ne kadar çılgınca görünse de bazen bir balina maruz kaldığı riski ortadan kaldırmak için fiyatları destekler. Bu, özellikle piyasanın zaten aşırı kaldıraçlı olduğu durumlarda geçerlidir; Bu senaryo, önemli bir finansman oranı dengesizliğiyle ölçülebilir. Balinalar bu taktikten yararlanmak için benzer büyüklükte bir karşı pozisyon açarlar.
Tasfiyeyi zorlamak çoğu zaman benzer sipariş akışına yol açar ve açığa satış yapanların çoğu kayıp yaşarken ve balina büyük kısa pozisyonlarını tasfiye ederken, zorunlu tasfiyeden sorumlu kuruluş da önceki uzun sözleşmelerden elde ettiği kazançları artırır.
Bir kuruluşun bu tür bir strateji oluşturup oluşturmadığını tahmin etmenin bir yolu yoktur ancak bu tür hamlelerin yanlış tarafına düşmemek için gözlemlenebilecek önemli bir gösterge vardır.
BTC vadeli işlem sözleşmeleri vade sonuna kadar. Kaynak: Skew
Uzun vadeli sözleşmelerin primlerini sürekli vadeli işlemlerle karşılaştırmak, profesyonel yatırımcıların pozisyonlarını ölçeklendirmelerine yardımcı olacak tarafsız bir araç sağlar. Nötr bir piyasa, vade sonuna bağlı olarak %0,5-1,5'lik bir prime denk gelen, 50 ila 150 ABD Doları arasında değişen bir prim aralığında yükselen bir eğri göstermelidir.
Düz veya ters bir eğri, balinaların genel olarak aşağıya doğru yöneldiğini gösterir. Öte yandan, vadesi üç ay içinde dolan sözleşmeler için %1'in üzerindeki herhangi bir prim yükseliş göstergesidir.
Ana çıkarımlar
Yukarıda da bahsettiğimiz gibi profesyonel yatırımcılar yakalanmamak için büyük çaba harcıyorlar. Ortaya çıkan FUD ve FOMO'dan yararlanmak için ticaret duvarlarını kullanmak istediklerinde tam tersini yapıyorlar.
Ne yazık ki, özellikle büyük yatırımcılar için neredeyse sıfır komisyonun olduğu bir piyasada, manipülatif taktikleri izleyebilecek %100 şeffaf ve doğrulanabilir bir gösterge mevcut değil.
Piyasalar büyümeye devam ettikçe ve aynı zamanda mali düzenleyicilerin erişiminin dışında kaldıkça, saptırma ve dolandırıcılık stratejileri daha yaygın olarak kullanılabilir.
Genel bir kural olarak perakende tüccarlar, dakika dakika grafiklere bakmak yerine uzun vadeli kripto para birimi fiyat hareketlerine bakmayı öğrenmelidir; çünkü kuşbakışı görünüm, neyin trend olduğu ve piyasada neler olduğu hakkında daha genel bir fikir verir. pazar.
Burada ifade edilen görüş ve görüşler yalnızca yazara aittir ve Cointelegraph'ın görüşlerini yansıtmayabilir. Her yatırım ve ticaret hareketi risk içerir. Karar verirken araştırmanızı yapmalısınız.